Индексированные на инфляцию облигации

Инвесторы обычно инвестируют в различные тематические облигации, чтобы получить приличный процент от своих капиталовложений, но в таких тематических облигациях всегда есть риск убытков из-за различных факторов. Например, если инвестор инвестирует в фондовую биржу, а уровень инфляции растет, фондовый рынок имеет тенденцию к падению, и инвестор может понести огромные убытки. Инфляция является одним из таких факторов, который серьезно влияет почти на все виды инвестиций, за исключением облигаций, индексированных на инфляцию. Облигации с индексом инфляции (IIB) специально разработаны для защиты инвестора от инфляции.

Что такое индексированная на инфляцию облигация?

Инфляционно-индексированная облигация — это облигация, т. е. индексированная с учетом инфляции, и процентная ставка по ней повышается и понижается в зависимости от уровня инфляции в стране. Эта облигация специально разработана для защиты инвестиций инвестора от будущей неопределенности в отношении уровня инфляции. Идея индексированных на инфляцию облигаций была впервые предложена компанией Massachusetts Bay Company в 1780 году, а в Индии она была впервые представлена RBI в 1997 году как Capital Indexed Bonds (CIB). Тем не менее, есть небольшая разница между старым CIB и недавно введенным IIB, поскольку CIB, как правило, обеспечивают защиту от инфляции только для процентов. В то время как МИБ обеспечивают защиту от инфляции как процентов, так и основной суммы.

Как работает облигация с индексом инфляции в Индии?

Когда инвестор вкладывает определенную сумму в МИБ, он получает фиксированный процент на эту сумму, который может сниматься каждый год. Тем не менее, эти инвестиции также привлекают компонент инфляции, который означает процентную ставку, полученную из-за инфляции. Но сумма, которая выходит за счет инфляционной составляющей, не добавляется к обычным процентам и выплачивается ежегодно. Компонент инфляции умножается на основную сумму и выплачивается в момент погашения облигации и выплачивается вместе с основной суммой.

Годовой процент на основную сумму выплачивается инвестору по фиксированной купонной ставке, а основная сумма выплачивается в момент погашения облигации. IIB имеют фиксированную стоимость (FV), и если скорректированная основная сумма (основная сумма X компонент инфляции) ниже FV из-за дефляции, тогда FV выплачивается инвестору в момент погашения. Если скорректированная основная сумма превышает FV, то скорректированная основная сумма выплачивается инвестору. Таким образом, RBI защищает инвестиции инвестора с различными уровнями инфляции.

As per the RBI’s press release the issuance size of IIBs for each tranche will be between INR 1000-2000 Crore

Как рассчитать коэффициент индекса?

Чтобы рассчитать коэффициент индекса, вы должны знать об индексе оптовых цен (WPI), поскольку он учитывается при расчете коэффициента индекса. WPI не считается ИПЦ (индексом потребительских цен). Поскольку ИПЦ отражает инфляцию в больших масштабах, RBI решил использовать WPI для расчета коэффициента индекса. Индекс оптовых цен или WPI — это индекс, который показывает рост или падение цен на оптовые товары в корзине. Кроме того, индекс потребительских цен будет опубликован в январе 2011 года, и для его временной стабилизации требуется еще некоторое время.

Таким образом, коэффициент индекса можно легко рассчитать, разделив эталонный WPI на дату расчетов на эталонный WPI на дату эмиссии.

Преимущества индексированных на инфляцию облигаций?

Есть много преимуществ инвестирования в индексированные на инфляцию облигации, и некоторые из них перечислены ниже.

• Основная сумма защищена облигациями с индексом инфляции, что означает, что инвестор, по крайней мере, получит обратно всю свою основную сумму.
• Облигации с индексом инфляции обеспечивают дополнительный процент в соответствии с уровнем инфляции.
• в МИБ инвестор не только получает дополнительную процентную ставку в связи с инфляцией, но также получает фиксированную ставку на основную сумму и может снимать средства ежегодно.
• Облигации с индексом инфляции обеспечивают не только безопасность ваших процентов, но и основную сумму.
• МИБ обычно поддерживаются центральным правительством, поэтому шансов на несоответствие меньше.